防范系统性风险 中共重拳治理金控集团

撰写:
最后更新日期:
撰写:
最后更新日期:

北京时间7月26日,中国人民银行(央行)发布了《金融控股公司监督管理试行办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》),目的是规范金融控股公司行为,加强对非金融企业设立金融控股公司的监管。

不久前,7月23日,中国银行保险监督管理委员会(银保监会)为了提升商业银行的股权信息透明度,以便监管部门对商业银行股权进行穿透式管理,正式印发了《商业银行股权托管办法》。

中国金融监管层之所以密集开展对金融行业的整肃,是因为长期缺乏法律规范和政府监管的中国金融业已经积累了较大的系统性风险,严重阻碍了经济的健康发展。近期,多家地方性银行出现“经营困难”。为了金融系统的稳定,监管部门和国家资本只能出手接管。

中国人民银行是中国主要的金融监管机构。(Getty)

5月24日,中国央行、银保监会宣布依法联合接管内蒙古包商银行,接管期限为一年,原因为包商银行出现严重信用风险。这是除1998年海南发展银行被央行关闭外,中国20多年来第一家被监管部门接管的商业银行。

7月28日,锦州银行在港交所发布公告称,其已向工银投资、信达投资及中国长城资产转让其持有的部分该行内资股。此前,该行经历了两次年报延期刊发、核数师辞职、H股和境外优先股停牌等一系列风波。

包商银行和锦州银行的变故凸显了中国金融体系的混乱。银保监会主席郭树清在2018年初接受中国媒体《人民日报》的采访时表示,“有的股东甚至把银行当作自己的提款机,肆意进行不正当关联交易和利益输送。”他认为,“少数不法分子通过复杂架构,虚假出资,循环注资,违规构建庞大的金融集团,已经成为深化金融改革和维护银行体系安全的严重障碍,必须依法予以严肃处理。”

如今,中国政府已经将金融对外开放的时间已经提前至2020年,因此中国需要在此之前消除金融系统存在的隐患并完善金融监管规则。在中国央行此次公布的《办法》中,郭树清所说的“金融集团”成为监管的重点。

从《办法》的内容来看,本轮金融监管的适用对象是非金融企业和私人资本。在中国,金融应当为实体经济服务。然而,非金融企业和私人资本插足金融领域容易产生利益输送等问题。此外,非金融企业和私人资本的风险管控能力较弱且缺乏建立风险隔离机制的意识,导致金融业风险和实业风险能够交叉传递,从而形成系统性风险。

《办法》显示,未来非金融企业和私人资本进入金融领域的难度将大幅增加。当非金融企业或自然人对两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权时,必须申请设立金融控股公司,即非金融企业开展多元化金融业务必须经过监管部门的许可。

同时,《办法》规定对金融机构的股东和资金来源进行穿透式监管。其要求,“金融控股公司应当具有简明、清晰、可穿透的股权结构,实际控制人和最终受益人可识别,法人层级合理,与自身资本规模、经营管理能力和风险管控水平相适应,其所控股机构不得反向持股、交叉持股。”

当然,通过收紧准入标准,将不合规的非金融企业和自然人实际控制人清出金融行业只是第一步。与“全职”金融机构不同,产融结合型金融控股公司体量大、业务杂、关联风险高,监管难度也更大。未来,中国监管层仍需强化公司治理和关联交易的监管,并完善金融控股公司的风险“防火墙”制度。

相关新闻:

中共整肃银行股权架构 幕后操控者将无处可藏

中国又一家中小银行陷危机 传国有银行进场救援

中共加强金融领域监管 证监会发行部高层被集体约谈

「版权声明:本文版权归多维新闻所有,未经授权,不得转载」


X
X
请使用下列任何一种浏览器浏览以达至最佳的用户体验:Google Chrome、Mozilla Firefox、Internet Explorer、Microsoft Edge 或Safari。为避免使用网页时发生问题,请确保你的网页浏览器已更新至最新版本。